外国為替証拠金取引、略して「FX」は、異なる通貨の売買を促進する分散型の市場です。FXは、中央管理された取引所ではなく、インターバンク市場を介して店頭取引（OTC）でおこなわれます。トレーダーがFXにひかれる理由はいくつかあります。
- 外国為替市場の流動性
- 取引通貨の種類が豊富
- ボラティリティのレベルの違い
- 取引コストが低い
- 平日24時間取引できる
この記事は、あらゆるレベルのトレーダーに役立つ内容になっています。FX初心者の方でも、知識をさらに深めたいと思っている方でも、外国為替市場の基礎知識の確かな基盤を築いていただくことを目的としています。
FXと外国為替市場
外国為替市場は他の多くの市場と同じように、需要と供給に左右されます。もっとも基本的な例で説明します。ユーロを保有する欧州のトレーダーが 米ドルを欲しいと思ったら、手持ちのユーロを米ドルに交換します。この場合、米ドルの価値は上昇し、ユーロの価値は下がります。この取引は、ユーロ/米ドルの通貨ペアにのみ影響を与えることになり、例えば米ドルが日本円に対して下落するといった現象が起こることはありません。
外国為替市場を動かすものは何か？
上記の例は外国為替市場を動かす数多くの要因の一つに過ぎません。新大統領の選出のような広範なマクロ経済イベントや、実勢金利、GDP、失業率、インフレ率、債務残高のGDP比などの国固有の要因もあります。トップトレーダーたちは、経済指標カレンダーを利用して、市場を動かす可能性のあるこれらの要因とその他重要な経済指標を常に把握しています。
FXの魅力とは？
外国為替市場では、大手金融機関、政府、個人トレーダー、個人が、一つの通貨を別の通貨に交換することができます。これはインターバンク市場（銀行間）でおこなわれます。
世界の銀行間でFXができるメリットは、FXは24時間取引可能（平日）というところにあります。アジアでの取引時間帯が終了すると、欧州と英国の銀行が活動し、その後米国に引き継がれます。米国の取引時間帯から翌日のアジアの取引時間帯につながると、1日の取引日が終了します。
外国為替市場がトレーダーにとってさらに魅力的なのは、1日の平均取引金額が5.1兆ドルと、世界でも圧倒的に流動性の高い市場であることです（国際決済銀行（BIS）が年ごとに実施する「Triennial Survey 2016」による）。つまり、FXでは買い手と売り手が多くいるため、トレーダーは簡単にポジションを取ったり解消したりすることができるのです。
FXの仕組み
FXでお金を稼ぐ方法を、多くの人が知りたいと思っていることでしょう。幸い、FX取引の基本は非常に単純です。ある通貨の価値が値上がり（上昇）すると思ったら、その通貨を買います。これを「ロング」すると言います。その通貨が値下がり（下落）すると思ったら、その通貨を売ります。これを「ショート」するといいます。
誰がFX取引をおこなっているのか？
外国為替市場のトレーダーには、基本的に実需筋と投機筋の2種類が存在します。実需筋は、為替レートの極端な変動を避けるのが目的です。
一方、投機筋はリスクを求め、常に為替レートの ボラティリティ（変動）を利用しようとします。その中には、大手銀行の大規模なトレーディングデスクや個人のトレーダーも含まれています。
外国為替のレートの読み方
FX取引をおこなうには、外国為替のレートの読み方 を理解する必要があります。これをみて、取引のエントリーとエグジットのレートを判断することになるからです。以下の通貨のレートを見ると、ユーロ/米ドルペアの左側の通貨（EUR）は基準通貨と呼ばれ、この場合はユーロです。右側の通貨（USD）は変動通貨またはクォート通貨と呼ばれ、この場合は米ドルになります。
ほとんどの外国為替市場では、価格は5桁まで提示されますが、最初の4桁が一番重要です。小数点の左側の数字は変動通貨の1単位を表し、この例では米ドルなので1ドルとなります。続く2桁はセントですので、この場合は13米セントとなります。3桁目と4桁目は1セントの端数を表し、ピップス（pips）と呼ばれています。
ここで大切なのは、小数点以下第4位の数字を 「ピップ」 と呼ぶことです。EUR（ユーロ）がUSD（米ドル）に対して100pips下落した場合、1ユーロを購入するための米ドルのコストが少なくなるため、新しい売りレートの提示は1.12528になります。
FXのメリット？
FXには、他の市場と比較して、次のような4つのメリットがあります。
- 取引コストが低い。一般的に、FXブローカーは、スプレッドで収益を上げています。オーバーナイトの金利が適用される前に取引が開始され、決済されるまでのスプレッドです。そのため、株式のように委託手数料がかかる市場と比較すると、FXは費用対効果が高いと言えます。
- 低スプレッド：主要な通貨ペアの売値/買値のスプレッドは、その流動性の高さから極めて低い水準です。トレーディングにおいて、スプレッドは、市場が自分に対して有利な方向に動いたときに乗り越えなければならない最初のハードルです。自分に対して有利な方向に動いた時には、スプレッド以外のpipsが純粋な利益になります。
- 利益を得る機会がより多い：FXでは、トレーダーは通貨の値上がり（上昇）と値下がり（下落）に対して投機的なポジションを取ることができます。さらに、さまざまな通貨ペアがありますので、トレーダーは収益性の高い利益のある取引を見極めることができます。
- レバレッジ取引： FX取引では、レバレッジを利用します。つまり、トレーダーは取引の費用全額を支払う必要はなく、費用の何分の1かを出すだけで済むのです。このため、利益が大きくなるだけでなく、損失が大きくなる可能性もあります。DailyFXでは、実効レバレッジを10倍以下に制限することで、リスク管理に対して規律ある姿勢で臨むことができると考えます。
主なFX取引用語
基準/ベース通貨： 通貨ペアのレートを提示する際に左側に表示される通貨です。EUR/USDの場合、ユーロが基準通貨となります。
変動/クォート通貨： 通貨ペアのレートを提示する際に右側に表示される通貨です。EUR/USDの場合、米ドルです。
売値： 売値のレートは、買い手（入札者）が支払う用意のある最高価格のことです。FXのペアを売ろうとするときに表示される価格で、通常は通貨ペアのレートの左側に赤色で表示されています。
買値： 買値は売値の反対で、売り手が受け入れたいと思う最低価格を表します。通貨ペアを買おうとしているときに表示される価格で、通常は通貨ペアのレートの右側に青く表示されています。
スプレッド：原資産である外国為替市場の実際のスプレッドを示す売値のレートと買値のレートの差に、ブローカーが追加したスプレッドを加えたものです。
Pips（ピップス）/ポイント：ピップまたはポイントとは、小数点以下第4位の1桁の動きを指します。「GBP/USD は今日100ポイント上昇した」など、トレーダーが通貨ペアの動きを表すためによく使われます。
レバレッジ： レバレッジをかけることで、トレーダーは取引の全額の何分の1かを負担するだけでポジションをとることができます。レバレッジにより、トレーダーは少額の資金でより大きなポジションをコントロールすることができます。レバレッジは利益と損失を大きくさせます。
証拠金：レバレッジをかけたポジションを構築するために必要な資金で、ポジションの全額とブローカーから貸し出される資金との差額です。
マージンコール：預けた資金に利益や損失を増減した総額が、指定の水準（必要証拠金）を下回った場合に発生します。
流動性： 流動性の高い通貨ペアとは、多くの参加者が取引していて簡単に売買できる通貨ペアを言います。
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